Une autre partie du tableau des flux de trésorerie rend compte des investissements réalisés par l’entreprise au cours de l’exercice. Les nouveaux investissements sont des signes de croissance ou de mise à niveau des installations et des capacités de production et de distribution de l’entreprise. L’aliénation d’actifs à long terme ou la cession d’une partie importante de ses activités peut être une bonne ou une mauvaise nouvelle, selon ce qui motive ces activités. En général, une entreprise se défait chaque année de certaines de ses immobilisations parce qu’elles ont atteint la fin de leur durée de vie utile et ne seront plus utilisées. Ces immobilisations sont mises au rebut ou vendues ou échangées contre de nouvelles immobilisations. La valeur d’une immobilisation à la fin de sa vie utile est appelée valeur de récupération. Le produit de la vente des immobilisations est déclaré comme une source de liquidités dans la section des activités d’investissement de l’état des flux de trésorerie. Il s’agit généralement de très petits montants.
Comme les particuliers, les entreprises doivent parfois financer leurs acquisitions lorsque leurs flux de trésorerie internes ne suffisent pas à financer la croissance de l’entreprise. Le financement fait référence à l’obtention par une entreprise de capitaux provenant de sources d’endettement et de capitaux propres, en empruntant de l’argent auprès de banques et d’autres sources disposées à prêter de l’argent à l’entreprise et en faisant en sorte que ses propriétaires investissent de l’argent supplémentaire dans l’entreprise. Le terme englobe également l’autre facette, à savoir le remboursement de la dette et le retour du capital aux propriétaires. Il inclut les distributions de liquidités par l’entreprise à partir des bénéfices à ses propriétaires.
La plupart des entreprises empruntent de l’argent à court et à long terme. La plupart des tableaux de flux de trésorerie ne font état que de l’augmentation ou de la diminution nette de la dette à court terme, et non du total des montants empruntés et du total des paiements sur la dette. En revanche, dans le cas de la dette à long terme, les montants totaux et les remboursements de la dette à long terme au cours d’un exercice sont généralement indiqués dans l’état des flux de trésorerie. Il s’agit de chiffres bruts, plutôt que nets.